Fox

Лично для меня Ripple - это скам. Но с банками не всё так просто. Есть информация, что как раз выстраиваются. Ну и говоря скам, это не значит, что я им не торгую. Про Ripple есть много видео на youtube, там достаточно интересной инфы, граничащей с теориями заговоров. Команда этого проекта очень серьёзная и монету свою они очень хорошо прокачали. Я бы не стал Ripple сбрасывать со счетов

Рыночные циклы не носят Prada November 29, 2018 Переводим статью Кола Гарнера, трейдера и автора Hackernoon. Трейдер использует простую закономерность, основанную на психологии глобального рынка, и объясняет движение цены биткоина за последние несколько лет. Статья была написана в августе, но дальнейшие события подтвердили ее правоту. После семи лет торговли на форексе, 12 месяцев назад я сломя голову прыгнул в неведомое и принялся изучать криптовалюты. Кривая обучения оказалась очень крутой. Каждая из дюжины рыночных динамик изо всех сил пыталась превзойти остальные. Знаете, какую главную истину я осознал за 12 месяцев интенсивного обучения? Есть одна рыночная динамика, осознать которую просто обязан каждый инвестор и трейдер. Это циклическая схема, простая в своем совершенстве, которая много лет лежит на поверхности, но никто ее не замечает. Облики иррационального оптимизма Этот график сроков жизни финансовых пузырей — первый шаг к пониманию схемы. Красная кривая нарисована не случайным образом — наложите поверх график любого знаменитого финансового пузыря прошлого века, и они совпадут чуть ли не идеально, линия в линию. (схемы: Биржевой пузырь 1929-го, Доткомы 2000-го, Биткоин 2017-го) Дело в том, что схема внизу напрямую отражает психологию глобального рынка — незримую руку массового финансового сознания величайших масштабов. График пригодится инвесторам для участия в спекулятивных пузырях. Но в случае с криптовалютой он приобретает еще более глубокое значение. Краткая финансовая история криптовалют Для инвесторов и трейдеров история биткоина — это история четырех бычьих забегов (и четырех падений). Каждый из этих забегов по сей день остается в верхних строчках рейтингов самых драматичных бычьих рынков 21 века среди всех категорий активов. (В соответствии с процентом роста). Небольшой контекст для сравнения. И хотя во всех четырех пузырях процент роста цен был практически одинаковым, ценовые диапазоны, покрытые этими бычьими забегами, сильно различались. Каждый новый забег поднимался экспоненциально выше предыдущего. А с каждым обрушением низшая точка оказывалась выше. (Гораздо выше). Последовательный подъем низшей точки — вот определение тенденции к повышению. Здесь никакого повышения не заметно — уровень не меняется до 2017 года. Дело в том, что масштаб самого свежего пузыря столь огромен, что первые три практически неразличимы. Но о каждом из его предшественников можно сказать то же самое: каждый из них был заметно крупнее предыдущего. Более детально разглядеть схему помогут специальные настройки Логарифмический масштаб уравнивает ранние (существенно меньшие) ценовые тенденции с более новыми (существенно большими). Можно более ясно разглядеть точечные фрагменты ценовой динамики, которые повторяются, независимо от масштаба, циклично или фрактально. И так выглядят четыре пузыря Bitcoin в приемлемом масштабе. Похожую последовательность событий мы наблюдали неоднократно с появления Bitcoin в 2010-м. Четыре повышения биткоина в цифрах: Левая колонка: рост, мультипликатор над предыдущим потолком, финальная длина параболы, максимальный результат, глубина падения. Общая картина Схема совершенно ясна. Вот, пожалуй, самый точный график биткоина: Рыночный цикл как повторяющийся сценарий Сценарий, по которому развивается биткоин — ничто иное, как зеркальное отражение нашей коллективной алчности и страха. С 2010 года срок жизни финансовых пузырей совпадал с рыночным циклом биткоина. И это — календарь эмоциональных периодов нашего класса активов и Розеттский камень рынка криптовалют. Раскрытие цикла Успешность эффективного инвестора или трейдера на рынке криптовалют напрямую зависит от его места в цикле. В настоящее время (на момент написания статьи) мы приближаемся к концу 4-го общего цикла биткоина, у начала этапа понижения. (Статья вышла в августе 2018 года). Но определение своего положения в цикле — лишь первый слой. От слоя к слою Каждый цикл четко делится на периоды или этапы. Для каждого этапа характерны особые рыночные динамики и уникальные эмоционально-психологические испытания для участников рынка. История не повторяется, но напоминает матрешку — каждый новый период крупнее предыдущего, но по многим характеристикам совпадает со своим менее масштабным предшественником. Ключ к выживанию и успеху на этом рынке — понимание внешней динамики каждого периода и его внутренних психологических условий. Рыночный цикл биткоина (Рыночный цикл криптовалют, как класс активов) Цикл делится на четыре этапа: Этап 1: Накопление Этот этап длится много месяцев. Все показатели низкие. Низкие цены, низкие объемы, низкая волатильность, низкие прогнозы. Недавнее обрушение еще свежо в памяти розничных инвесторов и трейдеров. Несмотря на то, что нижний предел достигнут, розничные инвесторы понесли ущерб и опасаются новых потерь. Инвестиционные фонды, финансовые киты и опытные инвесторы, которые продавали при повышении и шортились при понижении, закупаются до перезапуска цикла. Это — период величайших возможностей, которому (что парадоксально, но неудивительно) достается наименьшее количество общественного внимания. Этап 2: Бычий рынок Когда происходит некое долгожданное финансовое событие, цены достигают уровней, которые в последний раз возникали на заре медвежьих тенденций. Настроение в социальных сетях становится более оптимистичным. Основные эмоции — уверенность, ажиотаж и предвкушение. Цены циклично растут и падают. Каждый цикл длится 3–6 недель и выглядит примерно так: 3 шага вперед, 1–2 назад. Через несколько циклов роста достигается исторический максимум. Те, кто получил выгоду при последнем пике, освобождаются от бремени и давление продаж снижается по всему рынку. Ценообразование переходит из эмоционального поля в договорное. Синдром упущенной выгоды возникает повсеместно, и финансовые СМИ подливают масла в огонь. В первые 100 дней ценообразования биткоин достигает показателей едва ли не вдвое больших, чем предыдущее пиковое значение. Очень скоро биткоин выбирается за пределы логарифмического канала. Биткоин все еще развивается циклично: 3 шага вперед, 1–2 шага назад. Этап 2, часть 2: Парабола Внезапно цикл «3 шага вперед — 2 назад» прерывается. Новый цикл — 3 шага вперед и никакого отступления. С этого момента цена биткоин растет по параболе. СУВ на глобальном розничном рынке приобретает феноментальный размах. Хип-хоп-исполнители поддерживают ICO, группы кей-поп поют оды альткойнам. Статистика запросов о криптовалютах в Google зашкаливает. Новых пользователей на биржах столько, что им приходится временно приостановить регистрацию. Учетные записи Binance продаются на Craigslist за монеро. Инвестиционные фонды и опытные инвесторы расширяются, но пока занимают длинные позиции на рынках фьючерсов и опционов. Эксперты предполагают, что мы достигли переломного момента кривой восприятия криптовалют, и цена может никогда уже не понизиться. Цены приближаются к максимальным, и розничные покупатели, которые продавали при последнем обрушении, начинают выкупать. Временной период последней волны покупок выглядит, как удивительно ровная парабола. Все четыре раза он длился 5–7 недель. (Это нам еще пригодится). Этап 3: Опытные инвесторы получают выгоду Параболический тренд заканчивается. Цены резко падают, теряя около 25 %. Попытка вернуться к историческому максимуму проваливается. Большинство розничных инвесторов уверены, что происходит естественный отбор, и отказываются продавать. Выгода, полученная от биткоина, переводится в альткойны. На рынке альткойнов происходит стремительное повышение. Киты и инвестиционные фонды, которые много недель расширялись, теперь занимают краткосрочные позиции на рынке фьючерсов и опционов. Период длится примерно 6–8 недель. Выгодные продажи в этот период — удачное решение. Криптотвиттер играет на повышение. Этап 4: Медвежий рынок За резкими обвалами следует несколько недель горизонтального движения цены. Розничные инвесторы, не прошедшие полный рыночный цикл, не получают выгоды и прогорают. Те, кто покупал по максимуму, рискует продать по минимуму. Криптотвиттер страдает из-за многомесячной ровной линии на графике цен. Аналитиков, говорящих о понижении на основании исторических данных, в пух и прах разносит общественное мнение. С каждым понижением толпа трендсеттеров в социальных сетях начинает утверждать, что цена достигла дна, что не покупают на спаде только дураки, и альт-сезон уже не за горами. Бычьи попытки поднять цену упираются в шорты от китов, появляется страх регуляторов, большие объемы продаж от профессиональных инвесторов, пакетодержатели выходят из инвестиций, когда поддержка переходит в сопротивление, биржи взламываются, скандалы с ICO, страхи и неуверенности месячной давности выдаются за новые страхи и неуверенности, а неясная ликвидность возникает бессистемно, причем каким-то невероятным образом здесь замешана биржа Mt. Gox. Последнее падение происходит внезапно, на большом объеме, начинается волна инстинктивных стоп-лоссов и панических распродаж. На ежедневных графиках это выглядит, как длинная свеча. Многие розничные инвесторы только что продали по минимальной цене. В течение нескольких часов доступны цены, на которые много месяцев пускали слюну технические специалисты. Там, где вы живете, это происходит среди ночи. Те, кто опоздал с покупкой, проспали и получили минимум. (Можете посмотреть мои покупки). В конце концов биткоин достигает минимума примерно на 80 % ниже исторического максимума. Это приводит к возврату примерно на уровень предыдущих медвежьих рынков. Накопление капитуляции На этом экскурсия по рыночному циклу биткоина окончена. После капитуляции розничному рынку предстоит справиться со страхом и трепетом. Недели низких объемов и месяцы после них — возможность для искушенных розничных покупателей наблюдать со стороны со средствами наготове. Для покупок на рынке, играющим на понижение, нужна продуманная тактика. Советую обратить внимание на отличный твитсторм @TheCryptoFam (читайте здесь). Рыночный цикл биткоина — путеводная звезда криптоинвестора Опыт эффективного криптоинвестора основывается на понимании собственного положения в цикле. Хотя это понимание и не гарантирует выгоду. Вообще. Если идти в сторону полярной звезды, нет гарантии, что это будет верная дорога. Но звезда — это серьезный ориентир, который подскажет, в каком направлении двигаться. Когда дрейфуешь в открытом море, такой ориентир может спасти жизнь. Метафора, конечно же, касается вашего портфеля на медвежьем рынке. Пятая парабола Размышляя о будущем, важно помнить единственное правило, которое действует всегда: Мы не знаем, чего ожидать. Поэтому мыслить приходится категориями возможностей. И у меня возникает гипотетический вопрос. Представьте финансовый инструмент: изначально он имел одну конкретную функцию, которую выполнял раз за разом, повторив цикл четырежды за восемь лет с постоянно растущим результатом. Представьте финансовый инструмент: изначально он имел одну конкретную функцию, которую выполнял раз за разом, повторив цикл четырежды за восемь лет с постоянно растущим результатом. Вопрос: каков самый возможный сценарий развития этого актива в следующие несколько лет? Может ли биткоин прервать последовательность, которая возникала четыре раза подряд? Может. Такой вариант вполне возможен. Это нужно признать Но каков самый возможный сценарий? Нет. Если фундаментальные факторы позволяют, движущийся объект продолжает движение. А фундаментальные факторы биткоина буквально хороши, как никогда: New York Stock Exchange объявили, что намерены предложить криптовалютам обеспечение охранения и фьючерсный контракт на биткоин; Goldman Sachs объявили об открытии стационарного отдела торговых криптооперация и потратили 300 миллионов долларов на приобретение Poloniex — крупнейшей биржи криптовалют; Япония, Южная Корея, Сингапур, Швейцария и Великобритания благоволят криптовалютам; Mastercard подали патент на систему фракционных резервов для криптовалюты (что может пойти не так?); Комиссия по ценным бумагам продолжает думать над биткоин-ETF; а Lightning Network продолжает разрастаться, и операции с биткоином между организациями происходят практически мгновенно. Итак, самый вероятный сценарий — рыночный цикл повторится в пятый раз. Биткоин и альткойны выйдут на новый виток повышения. (А потом обрушатся). Так что готовьтесь заранее Сейчас и в последующие месяцы. Изо всех сил. Пока цены еще низки. Чтобы как следует подготовиться к следующему циклу, необходимо овладеть двумя важнейшими навыками: Управление рисками. Без него успеха не бывает. Научитесь получать выгоду во время (и после) параболического повышения. Станьте верным адептом этого волшебного и безумно важного умения. (Я — не финансовый советник, а это — не финансовый совет). Источник: hackernoon.com Автор: Cole Garner Р.S. Кто что думает? Биткоин снова пойдет вверх? Или на него снова можно будет купить только пиццу? Пишите в комментариях. Перевод: unitedtraders.com

36 простых советов от инвестора Бена Карлсона Один из популярнейших блогов awealthofcommonsense, который ведет Бен Карлсон. Далее перевод одной из интересных статей: Это довольно простой, и некоторые скажут очевидный совет по рынкам, но иногда инвесторам нужно напоминать о простом и очевидном. Я ничем не отличаюсь от других инвесторов, поэтому мне нравится регулярно напоминать себе о следующих очевидных истинах в инвестициях: 1. Если вам нужно потратить деньги в относительно короткий период времени, они не относятся к фондовому рынку. 2. Если вы хотите получить более высокую прибыль, вам придется больше рисковать. 3. Если вы хотите большей стабильности, вам придется принимать более низкие доходы. 4. Любая инвестиционная стратегия с высокими ожидаемыми доходами должна сопровождаться ожиданием потерь. 5. Фондовый рынок всегда идет вверх и вниз. 6. Если вы хотите застраховаться от риска на фондовом рынке, проще всего держать деньги наличными. 7. Риск может изменить форму, но он никогда не исчезнет. 8. Нет такой вещи, как идеальный портфель, распределение активов или инвестиционная стратегия. 9. Ни один инвестор не прав все время. 10. Ни одна инвестиционная стратегия не может превзойти рынок. 11. Практически любой инвестор может обыгрывать рынок в течение короткого периода времени. 12. Большой депозит - враг результата торговли. 13. Внешний лоск не приводит к лучшим инвестиционным результатам. 14. «Я не знаю» - почти всегда правильный ответ, когда кто-то спрашивает вас, что произойдет на рынках. 15. Наблюдение за тем, как ваши друзья становятся богатыми, мешает придерживаться разумного инвестиционного плана. 16. Если вы инвестируете в индексные фонды, вы не можете выиграть у рынка. 17. Если вы инвестируете в активные фонды, существует высокая вероятность того, что вы заработаете меньше, чем индексные фонды. 18. Если вы инвестор типа "Купи и держи", вы будете принимать участие во всех прибылях, но также примите участие во всех убытках. 19. Чтобы купить и удержать, чтобы по-настоящему работать, вы должны делать то и другое, когда рынки падают. 20. Правильная диверсификация означает, что доходность одной части вашего портфеля будет проигрывать другой части портфеля. 21. Дневная торговля - сложна торговля. 22. Обгонять рынок сложно (но это не значит, что это невозможно). 23. Человеку не известен сигнал, который всегда точно скажет вам, когда рынок упадет, и когда он снова поднимется. 24. Большинство тестов стратегий работают лучше в электронной таблице, чем в реальном мире, из-за конкуренции, налогов, операционных издержек и того факта, что вы не можете протестировать свои эмоции. 25. Сложный интерес удивителен, но на его работу уходит очень много времени. 26. Инвестирование, основанное на том, что говорит каждый менеджер хедж-фонда миллиардера, - это отличный способ свести себя с ума. 27. Почти невозможно определить, дисциплинированы ли вы или иррациональны, если держитесь, когда ваша инвестиционная стратегия приносит убытки. 28. Разумные инвестиционные советы не меняют ситуацию, но в большинстве случаев люди не хотят слышать разумные инвестиционные советы. 29. Лучший инвестиционный процесс - это тот, который подходит вашей личности достаточно, чтобы вы могли увидеть его в любой рыночной среде. 30. Успешное инвестирование - это больше эмоции, чем IQ или образование. 31. Выбор акций более интересен, но распределение активов больше зависит от классов активов. 32. Не удивляйтесь, когда у настанут медвежьи рынки или спады. Все циклично. 33. Вы не Уоррен Баффет. 34. Рынку все равно, как вы относитесь к акциям или какую цену вы заплатили за них. 35. Рынок не должен вам высоких прибылей только потому, что они вам нужны. 36. Предсказывать будущее сложно. https://vk.com/investorunion

USDC - полностью обеспеченный стейбилкоин. USDC является мостом между долларами и торговлей на биржевых обменниках. Вы можете получить USDC через доллары через веб-приложение Circle и перенести его в Poloniex. В скором времени будет активирована торговля парами BTC, ETH и USDT. Торговля парами USDC / BTC, USDC / ETH и USDC / USDT будет активирована к 27 сентября 2018 года в 10:00 ET. Для получения дополнительной информации о USDC и его перечислении на Poloniex, пожалуйста, посетите наш блог.

АЛГОРИТМЫ ТЕХНИЧЕСКИХ МАНИПУЛЯЦИЙ Сперва скажу, что такое с моей точки зрения технические манипуляции. Всем известно, что манипулировать рынками можно распуская слухи о каких-нибудь событиях, существенно влияющих на состояние той или иной компании. Такие манипуляции случаются довольно часто, они являются прямым нарушением законов практически всех развитых стран и подлежат расследованию с целью найти источник таких слухов. Высказывания различных аналитиков, в принципе, тоже можно считать влиянием на рынок с целью манипулирования оным, но аналитика трудно уличить в злом умысле, поскольку он всегда может привести разные доводы в пользу своего мнения, и он, как человек, имеет право на ошибку, и вполне может не принять в расчёт тот или иной фактор, могущий повлиять на его выводы, которые он озвучил в прессе. То есть высказывания аналитиков за манипулирование рынком обычно не считается. Но это всё классические примеры манипуляций, однако есть другой метод манипулирования рынком, как, например, покупка или продажа (или выставление на покупку или продажу) огромного пакета активов (акций, фьючерсных контрактов или чего-то ещё). Иногда, что бы остановить движение цен, надо просто выставить заявку на огромный пакет актива, иногда надо агрессивно продавать или покупать (агрессивно — огромными объёмами, часто приказами «по рынку»), иногда надо агрессивно «сбивать волну» в течении нескольких дней и т. д. и т. п.. Такие методы манипулирования на первый взгляд кажутся весьма затратными, однако при наличии достаточных ресурсов они оказываются чрезвычайно прибыльными. Такие вот методы манипулирования рынками я и называю техническими манипуляциями. Почему техническими? Потому, что эти методы манипуляций напрямую связаны с техническим анализом рынков. Дело в том, что манипуляции такого рода очень часто используются как для того, что бы ещё и ещё раз убедить мелких спекулянтов в непогрешимости того или иного метода технического анализа, так и для того, что бы «обуть» потом этих же самых спекулянтов, которые поверили в непогрешимость данного метода технического анализа и закупились «под завязку». Кроме того, такими методами очень часто устраивают так называемые «уровни сопротивления» и «уровни поддержки», которые являются терминами, относящимися именно к техническому анализу. В общем, связь такого рода манипуляций с техническим анализом рынка даёт мне повод назвать этот вид манипуляций именно техническими манипуляциями. В чём особенность технических манипуляций по сравнению с прочими видами манипуляций? Особенность их в том, что в них очень трудно найти что-то незаконное, и именно поэтому такие манипуляции являются основным инструментом манипулирования рынками. В качестве вспомогательных инструментов используются новости, очень часто сильно преувеличенные или наоборот, сильно преуменьшенные. Я уже говорил о сверхприбылях, которые получают биржи, брокеры и прочие связанные с биржевой индустрией структуры, у них достаточно денег для того, что бы раздуть малозначимую новость от размеров мухи до размеров слона, что бы обеспечить алиби своему основному инструменту манипулирования рынками — техническим манипуляциям. МОНСТРЫ ПРОТИВ ПЛАНКТОНА Прежде, чем описывать собственно алгоритмы манипулирования, я хочу сделать некоторое лирическое отступление. На многочисленных форумах, где я нахожу ссылки на свои заметки, я иногда встречаю неприятие некоторыми людми того факта, что для того, что бы кто-то выиграл на бирже, обязательно надо, что бы кто-то эти деньги проиграл. Некоторые люди кричат, что если выросла цена на какую-то бумагу, то выиграли все. Эти люди — глупцы, и утвержения их смехотворны. На бирже не может быть денег больше, чем сумма, принесённая туда игроками, и эта сумма постоянно уменьшается на отбираемые брокерами и биржей проценты от сделок, а часто и на выводимые с биржи выигранные монстрами средства (всегда надо помнить, что биржа — это денежный насос для хедж-фондов). «Цена» на любую бумагу может вырасти даже если перекладывать одну бумажку из одного кармана в другой с постоянно увеличивающейся ценой в сделке за неё, но на самом деле это не цена всех бумаг данного эмитента, а лишь цена, зафиксированная в одной сделке. И конечно, если перемножить всю массу обращающихся на бирже бумаг на их котировки (слово «котировка» здесь гораздо уместнее), то мы получим сумму, многократно превышающую свободные денежные средства, имеющиеся на бирже. Поэтому ни в коем случае нельзя говорить ни о каком выигрыше, пока вы не зафиксировали прибыль, то есть пока вы не обменяли все свои позиции на наличные средства, поскольку прибыльность позиции — это условность, говорящая лишь о том, что при условии обмена вашей позиции на наличные по текущей котировке вы получите прибыль. И эта условность мало чего стоит, пока наличные не оказались у вас в руках. Именно поэтому на бирже выигрывает только тот, кто успел раньше других на пике цены забрать деньги, которых всегда не хватает, что бы все игроки могли продать все свои бумаги по выгодным ценам. Помните, что почти любая биржа практически постоянно находится в состоянии надутого пузыря (если это не момент тотального обвала котировок или ажиотажного спроса на ресурс). Вопрос лишь в том, насколько этот пузырь раздут. Итак, Если кто-то выиграл денег на бирже, значит кто-то другой эти деньги проиграл. Да. Монстры биржевой игры, такие как хедж-фонды и фонды хедж-фондов непрерывно бороздят океаны рынков в поисках лёгкой добычи, и здесь всё, как в природе — все едят друг друга без малейшего зазрения совести, ибо таковы правила игры. Самые большие прибыли собирают крупнейшие хедж-фонды, и в основном они делают это за счёт огромной массы самых мелких и неопытных игроков. Мелкие хедж-фонды обычно не становятся добычей самых крупных — не такие уж они неопытные. В этой главе рассмотрим алгоритмы, которыми пользуются именно особо крупные хедж-фонды против самых мелких обитателей рынков. В целом, конечно, основная технология заключается в том, что бы испугать мелких спекулянтов и заставить их продавать по низким ценам, а затем — покупать по высоким, хотя можно и наоборот — сначала, как выражаются некоторые спекулянты «загнать в папир», а затем опустить цену и «вытрясти спекулянтов». Монстры, конечно, не могут просто опускать цены, продавая активы, особенно в условиях благоприятного новостного фона. Аналогичная ситуация с подъёмом цен — на подъём цены нужны деньги. В связи с этим используются методы (приёмы) психологического воздействия на внутридневных спекулянтов, которые являются практически основной ценодвижущей силой на рынках. Далее рассмотрим какие же это приёмы. Вообще-то, некоторые из этих алгоритмов можно применять в любых играх, где есть противостояние, и даже в реальных боевых действиях. Иногда происходящее в биржевом стакане действительно похоже на битву. «Удержание высоты» Так я называю приём, когда крупный игрок удерживает за собой какую-либо психологически значимую цену. То есть если монстру требуется двинуть цену вниз, на психологически значимой отметке почти постоянно будет стоять заявка на продажу, а если крупному игроку требуется двинуть цену вверх — на значимом уровне будет стоять заявка на покупку. Обычно в качестве такой цены используется число, кратное 5-ти пунктам в четвёртом знаке числа. Например, для нашего Лукойла на сегодняшний день это будут цифры 1500, 1510, 1515, 1520 и т. д., если взять Газпром, для него это уровни 162.0, 162.5, 163.0, 163,5. А для Сбербанка это будет ряд 43.10, 43.15, 43.20 и т. д.. Естественно, чем больше нулей в конце числа, тем большее значение имеет этот уровень. Такая цена довольно легко запоминается внутридневными спекулянтами, которые часто поглядывают в биржевой стакан, и когда они видят, что какой-то уровень никак не пробивается, это оказывает на них психологическое давление. Поддавшись такому давлению мелкий спекулянт начнёт играть на стороне монстра. Так сила хедж-фонда может удвоиться, утроиться или даже увеличиться многократно — тут всё зависит от того, насколько большим суммарным капиталом управляют на бирже мелкие спекулянты. Если вы когда-нибудь смотрели в биржевой стакан, вы могли заметить, что цена почти всегда двигается рывками от одной психологически значимой отметки до другой. Это происходит потому, что монстр, видя снижение интенсивности атак на удерживаемую цену переходит к захвату и удержанию следующего значимого уровня. Иногда, правда, переход на следующий уровень происходит не при снижении, а наоборот, при увеличении интенсивности атаки. Это делается с целью «сбить волну». «Перевёртыш» Этот приём используется для обмана мелких спекулянтов, что бы они думали, что все продают, когда все покупают (или наоборот). То есть картина ставится с ног на голову, поэтому такое название. Возьмём к примеру вариант, когда хедж-фонд играет на понижение на очень положительном новостном фоне. Мелкие спекулянты кинулись покупать и надо их срочно остановить, что б они продали фонду всё, что у них есть, потому что он не успел закупиться. Для того, что бы скрыть истинное положение дел, ближайшие десять заявок на продажу в стакане выставляются малого калибра объёмами в разы меньшими, чем заявки на покупку. Заявок на покупку в таких условиях много, они большие, потому что все мелкие спекулянты кинулись покупать. Но цена вверх не двигается. Не двигается она потому, что на ценовых уровнях с маленькими заявками на продажу стоят большие условные заявки (тоже на продажу), которых не видно в стакане, то есть они скрыты до тех пор, пока на этом ценовом уровне не пройдёт хоть одна сделка. Эти скрытые условные заявки ставятся приказами «по рынку», то есть они не появляются в стакане, когда цена до них дошла, а пробивают цену вниз. (Я ещё этот метод иногда называю «бомбы» или «мины».) Какую картину видит мелкий спекулянт? Сверху стоят маленькие заявки на продажу, то есть сопротивление росту минимальное, снизу стоят большие заявки на покупку, новостной фон хороший, и чего бы рынку не расти? Но большие заявки снизу постепенно пробиваются, а вверх цена не идёт, и даже мало того, она идёт вниз. Спекулянт психует, думая, что крупные игроки, видимо, знают что-то, чего не знает он, и сливает всё, что недавно купил парой процентов выше текущей цены. За счёт таких спекулянтов фонды устраивают обвал, в результате которого они восстанавливают свои позиции в бумагах, выкупая всё, что продали и сверх того, и всё по низким ценам. «Водосброс» Этот приём заключается в том, что бы покупать активы незаметненько, малыми порциями, очень постепенно, в течение длительного времени, стараясь оказать минимальное влияние на рынок, а потом, когда рынок подрос — резко сбросить все бумаги. Это приводит к снижению цен, особенно если резкий сброс производится от какого-то одного и того же уровня, обозначенного крупными спекулянтами как некий «уровень сопротивления». Аналогичным образом можно играть и наверх. Долго не мог придумать действительно подходящее название для этого метода. Решил, что это всё таки больше похоже на открытие заслонок на плотине — как будто долгое время накапливавшаяся в водохранилище вода сбрасывается вся в одночасье. «Прокол» Это резкое и очень сильное (5 — 15 или даже больше процентов) движение в какую-либо сторону с быстрым последующим восстановлением. С помощью проколов монстры убивают сразу двух зайцев: во-первых, они выносят мелких спекулянтов кого на стоп-лоссы, кого на маржин-колы, а во-вторых, они показывают мелким спекулянтам, куда может сходить цена. Это позволяет расширить психологически приемлемый для мелких игроков диапазон движения цены. Проколы используются обычно тогда, когда основная масса игроков уже не верит, что цена на ту или иную бумагу может двинуться за пределы некоего психологически значимого уровня, и все как один начинают покупать (или продавать) при подходе цены к данному значению. На прокол монстры иногда тратят просто огромные объёмы денег (или других активов), иногда играя себе в убыток, но расширение возможного диапазона колебаний цены в глазах общественности в результате всё равно окупается — ведь самые большие деньги зарабатываются монстрами именно на самых больших колебаниях цены. Да и представьте себе человека, который после «прокола», скажем, вниз на 15%, думает о покупке пакетика этого актива. Ведь покупать на 15% выше цены, которая была ещё вчера, очень трудно психологически. Таким образом монстры с помощью таких вот «проколов» отбивают у мелких игроков желание войти в позицию. «Впереди паровоза» Это один из методов остановки движения. Представьте себе паровоз, движущийся по заснеженным путям. Если снега немного, паровоз его разгребает даже не замечая. Но если мы, двигаясь впереди паровоза, будем собирать тонкий слой снега в большие кучи, то наш паровоз будет сильно терять в скорости на каждом таком препятствии. Тут главное, что бы паровоз не успевал разгоняться до прежней скорости двигаясь по очищенным рельсам от одной кучи до другой. Примерно так же можно действовать и в биржевом стакане, выкупая на росте все мелкие заявки ниже определённого уровня, на котором мы выставляем свою большую заявку на продажу (при движении рынка наверх). Особенно легко таким образом остановить рынок, если открыть его с хорошим разрывом вверх, и продолжить восхождение. Спекулянты не любят покупать при открытии с разрывом наверх. Если же всё таки находятся желающие купить, то против них используется метод «впереди паровоза». Аналогичным образом можно останавливать движение вниз. Данный метод хорош ещё и тем, что на таком движении впереди толпы монстры постоянно зарабатывают деньги. «Стиральная доска» Это метод вытряхивания спекулянтов из их позиций путём резких, сильных, непредсказуемых и часто необъяснимых скачков цены вверх-вниз. Когда цена на бумажку начинает хаотично дёргаться, спекулянты начинают нервничать и уходят из этого актива, закрывая свои позиции. Находятся, конечно, и те, которые пытаются заработать на этих скачках цены, но чаще всего они проигрывают, поскольку хедж-фонды действуют с учётом реакции рынка, и если после очередного провала цены на их бумагу нашлось много покупателей, то цена проваливается ещё ниже, что бы в другой раз было неповадно ловить «дно». Если же метод сработал, и народ позакрывал свои позиции, тогда цена поднимается, и держится наверху до тех пор, пока народ не поверит в продолжение роста, а когда народ поверил, ему сливают всю бумагу подороже и снова прижимают цены к земле. Иногда этот метод используется не для того, что бы вытрясти спекулянтов из бумаги и потом поднять её повыше, а что бы инициировать распродажи и обвалить цены. Что будут делать монстры в каждом конкретном случае понять невозможно, только угадать, и это обычная рулетка. Выиграть у монстров можно только если вы выбились из стада. «Ускоритель» Те, кто когда-нибудь смотрел в биржевой стакан, могли заметить такую странную на первый взгляд картину: в стакане стоит большая (или очень большая) заявка, скажем, на покупку. Цена постепенно приближается к ней, и заявка удовлетворяется (пробивается). Но, как только её пробили, на том же ценовом уровне появляется такая же точно заявка, но только уже не на покупку, а на продажу. Я тоже сначала не мог понять, зачем выкупать а потом продавать бумаги по одной и той же цене, ведь это не приносит абсолютно никаких выгод, и даже может приносить потери, если тариф хозяина заявки предполагает выплату комиссионных за сделку. Однако монстры обычно либо сами имеют брокерскую лицензию, и могут не платить никаких комиссионных, выплачивая бирже фиксированную абонентскую плату, либо они имеют специальный договор с брокером, по которому они опять же не платят комиссионных. Значит, эти заявки ставят монстры. Зачем же им в таком случае эти бессмысленные на первый взгляд сделки? Ответ прост. Если стадо мелких спекулянтов не удаётся остановить и повернуть вспять крупной заявкой, то их пытаются наоборот ускорить в их движении такой же крупной заявкой но с обратным знаком. Это один из методов раскачивания цен на бирже. Мелких спекулянтов в среде брокеров и крупных игроков называют мясом, кстати. «Противоход» Противоход — это метод, с помощью которого действуют крупнейшие из хедж-фондов — фонды хедж-фондов (ФХФ). При этом методе хедж-фонду требуется контролировать сразу два рынка: рынок основного актива (например нефти) и рынок, который зависит от данного основного актива (например — российский рынок акций, который зависит от цен на нефть). Будем рассматривать именно рынок нефти и российский рынок акций. Метод заключается в следующем: на низких ценовых уровнях рынка акций хедж-фонды устраивают рост цен на нефть и на фоне растущих цен на нефть обваливают рынок акций, сливая свои бумаги довольно дёшево. Естественно, мелкие спекулянты на таком падении акций закупаются, поскольку цены на нефть растут и рынок акций, если следовать нормальной логике, тоже должен расти, но не тут-то было. Рынок акций валят насколько это возможно при текущих условиях, а после этого начинают валить нефть. Тут-то мелкие спекулянты и понимают, как их жестоко обманули, и в спешке закрывают свои позиции пока ещё дальше не упало. После того, как монстры закупились, бумаги снова идут в рост, но теперь на падающей нефти. Ничего не понимающий биржевой планктон ищет в новостях объяснение такому странному росту и, не найдя его, входит в короткие позиции (ведь нефть падает, значит и рынок должен упасть). Тут мелкоту опять ждёт жёстокий облом, поскольку чем больше монстрам продают, тем выше они задирают цены, потому что иначе они не смогут заработать. После нескольких дней (или недель) необъяснимого роста на рынках ценных бумаг, начинает расти нефть, и тут биржевой планктон начинает второпях закупаться уже сильно переоцененной бумагой, надеясь, что рынок отыграет очередной скачок нефти. Но он не отыграет, потому что чем больше у монстров покупают, тем ниже они опускают цены на бумаги, иначе им никогда не заработать свои миллиарды. В целом работа хедж-фондов именно на противоходе и основана — покупать, когда все продают, и продавать, когда все покупают. Только у хедж-фондов есть одно очень большое преимущество: когда они покупают, они могут выкупить всю бумагу с рынка. Когда они продают — мало найдётся фондов, способных выкупить всё, что может продать хедж-фонд, поэтому хедж-фондам удаётся довольно легко обвалить рынки, хотя работать на понижение всегда несравненно труднее, чем играть на повышение, ибо бумаги всегда ограниченное количество, ведь её не больше, чем выпущено эмитентом, а свободно обращающейся на фондовых рынках даже гораздо меньше, а вот денег у хедж-фондов, в общем, условно неограниченный объём, то есть они покупают на тех уровнях, на которых они в состоянии выкупить всю свободно обращающуюся бумагу с рынка. «Свободное падение» Об этом методе есть известная поговорка биржевых игроков: «Для роста цен нужны деньги. Падать же цены могут под собственным весом». Естественно, что цены падают не под собственным весом, а в связи с тем, что каждая сделка отнимает у спекулятивного капитала процент в виде комиссии, которая идёт брокерам и биржам. В результате объём всех денег, которые присутствуют на бирже, постоянно уменьшается. Причём, чем выше ликвидность актива, тем быстрее снижается масса средств, которыми оперируют спекулянты. По мере того, как денег на рынке становится всё меньше, изменяется соотношение объёма обращающихся на рынке бумаг и денег, то есть по текущим ценам денег на все бумаги уже не хватает. В этом случае цены на высоколиквидные активы постоянно снижаются, медленно но верно. Хедж-фонды при этом могут использовать относительно небольшие объёмы средств (сравнимые с дневным оборотом по данному активу) для увеличения волатильности, что увеличивает ликвидность и ускоряет выкачивание денег из мелких спекулянтов, особенно если хедж-фонды при этом потихоньку зарабатывают «по мелочи». Тут, правда, получается уже не совсем свободное падение, а ускоренное . «Укачивание» Это движения цен то вверх то вниз с растущей амплитудой. Чем-то сродни методу «Стиральная доска», но тут решается противоположенная задача — не вытрясти спекулянтов из всех их позиций, а наоборот, заставить их войти в позиции и перестать реагировать на движения рынка. Суть метода в следующем: он основан на учении о том, что спекулянт, что бы не проиграть слишком много, должен всегда ставить заявки, закрывающие его позицию, если убыточность этой позиции достигла определённого уровня. В среде спекулянтов эти заявки называются «стоп-лосс», образованное от английских слов «stop» и «loss» - остановить потери. Часто спекулянты называют эти заявки просто «стопы». С этими «стопами» есть такой фокус: очень трудно бывает выбрать, на каком уровне их поставить. Некоторые спекулянты ставят их на определённое количество процентов ниже покупки (или выше продажи), некоторые спекулянты ставят их исходя из амплитуды внутридневных движений актива, некоторые пытаются отслеживать так называемые «уровни поддержки» и «уровни сопротивления» и т. д.. Общего алгоритма правильного выставления «стопа» нет. Вывод цены на уровни, на которых гарантированно сработают большинство «стопов» выставленных биржевым планктоном, называется у крупных игроков «свозить на стопы». После того, как у массы спекулянтов несколько раз подряд срабатывают «стопы» с последующим возвратом цены к той тенденции, на которую рассчитывали спекулянты, они отодвигают свои «стопы» дальше от цены входа в рынок. Если очередная волна «туда-назад» не приводит монстров к цели, то есть не вызывает массового выноса мелкоты на «стопы», амплитуда движения увеличивается. Спекулянты снова оказываются в проигрыше, и снова отодвигают стопы, но чем дальше они отодвигают стопы, тем больше они на них теряют, а хедж-фонды всё больше выигрывают. Это «укачивание» рынка продолжается до тех пор, пока мелкота не займёт выжидательную позицию с целью понять, куда же пойдёт рынок. Если мелкота выходит из игры, хедж-фонды сдвигают цену в какую-либо сторону (по обстоятельствам), но уже очень существенно, что бы снова раззадорить биржевой планктон, который получает от монстров вектор, куда играть, и снова входит в позиции. Тогда картинка повторяется. Надо заметить, что часть мелких спекулянтов после «укачивания» остаётся в своих позициях вообще снимая стопы, что бы их не вытрясли, как это уже бывало, и не раз. В этом случае существенный сдвиг цены осуществляется хедж-фондами именно в сторону против основной массы находящихся в позициях игроков, после чего снова начинается «укачивание», естественно действующее на нервы тем, кто сидит в позиции с большими потерями. Это приводит к тому, что большая часть этих игроков фиксируют немалые убытки. Как хедж-фонды узнают, куда играет основная масса биржевого планктона? Как я уже писал в главке «Монстры биржевой игры», по оценкам специалистов примерно половина всех сделок на рынках всего мира приходится на хедж-фонды. Таким образом, если у них стало заметно меньше бумаги, значит планктон сейчас сидит в длинных позициях, если бумаги у монстров стало больше, значит мелкота понаоткрывала коротких позиций. Таким образом, всегда двигая цену в сторону, максимально выгодную для себя, хедж-фонды автоматически играют против основной массы мелких спекулянтов. Метод «укачивание» часто сочетается с приёмом «Свободное падение». «Ловля на жадность» Это один из основных методов «обувания» биржевого планктона (наряду с методом «Противоход»), но ещё более основополагающий. Основой существования индустрии биржевой игры является именно человеческая жадность. Конечно, хорошо, если спекулянту удаётся заработать несколько процентов на вложенные в бумаги деньги, но ведь жадного спекулянта всегда гложет мысль о том, сколько он мог бы заработать, будь у него немножко больше денег. А если бы он мог зарабатывать не только на росте, но и на падении, то он мог бы и ещё больше заработать... И спекулянт уже представляет себе сладкую жизнь, яхты, машины, пляжи и дорогие гостиницы... А тут и брокер суетится: «Я дам вам взаймы столько же денег, сколько есть у вас на счету» - и спекулянт уже на крючке. А брокер готов предложить взаймы не только деньги, но и бумагу, а ещё — кредитную карту с лимитом в размере, скажем, половины счёта... Спекулянту, особенно начинающему, который пришёл на биржу по объявлению в газете или в метро, невдомёк, что брокер никогда не теряет свои деньги. Как только сумма на счету спекулянта упадёт ниже заранее оговоренного уровня, следует жёсткое автоматическое закрытие всех позиций спекулянта, вплоть до полного обнуления счёта (это и называется «маржин-колл», то есть отзыв займа), а брокер всё равно возьмёт и все свои деньги, и все свои бумаги и даже проценты. Именно потому, что счёт клиента всегда находится под контролем брокера, брокер всегда готов абсолютно ничем не рискуя предоставить своему клиенту самые разные кредиты и всегда с удовольствием это делает, потому что иначе клиента бывает очень трудно развести на биржевом рынке. Например, как заставить спекулянтов покупать невероятно задранную бумагу, какой сейчас (декабрь 2009-го) являются бумаги Сбербанка? Очень просто. Надо создать биржевому планктону условия, при которых он начнёт открывать по данной бумаге короткие позиции, то есть дать народу возможность брать бумагу взаймы, что бы он её продал, и пустить плохую новость про данного эмитента (15.12.2009 это было подтверждение рейтинга Сбербанка с прогнозом «негативный»). Взаймы здесь является ключевым словом. Если человек взял взаймы, то он уже должен, а раз должен — значит он будет нервничать, если его долг вдруг начнёт расти. А рост долга не заставит себя ждать, потому что помимо процентов за займ, цена самой бумаги может пойти в рост. Что вынужден делать человек? Он вынужден фиксировать убытки. В случае с короткой позицией это означает не что иное, как покупка бумаги по ценам ещё более невразумительным, чем те, по которой спекулянт эту бумагу продавал. Аналогичная ситуация с игрой хедж-фондов вниз. Бумагу, купленную по смешной цене с хорошим плечом (то есть на все свои плюс на займ от брокера), спекулянт будет вынужден продать по ещё более смешной цене. И чем смешнее цена покупки с кредитным плечом, тем смешнее потом цена продажи. Именно таким образом хедж-фонды ухитряются двигать голубые фишки на уровни, выходящие далеко за рамки здравого смысла, и других способов выйти на эти уровни не существует, поскольку ни один здравомыслящий инвестор не станет продавать бумагу в несколько раз ниже её реальной цены и покупать бумагу в несколько раз выше обоснованных уровней. Люди способны на такое только тогда, когда их к этому принуждают, и делается это через кредитное плечо и взятую взаймы бумагу (или, говоря на биржевом сленге, через «маржинальную позицию»). Поэтому, если вы никогда не пользуетесь плечом и короткими позициями, если вы покупаете только по ценам значительно ниже обоснованных, у вас гораздо больше шансов выжить на этом рынке и даже заработать в этом казино. К сожалению, монстры практически всегда держат цены на все бумаги значительно выше обоснованных уровней, то есть биржи всего мира практически всё время находятся в состоянии надутого пузыря, и ниже обоснованных уровней цены опускаются только в моменты так называемых кризисов, которые часто тоже рукотворны, и покупка какой-нибудь «голубой фишки» в такой момент является единственной гарантированной возможностью хорошо заработать на бирже. Главное — не брать взаймы у брокера, никогда не открывать «коротких*» позиций, и быть терпеливыми, тогда вас невозможно будет вытрясти из купленной по смешной цене бумаги по ещё более смешным ценам. Повторюсь, однако, что возможность купить бумаги действительно дёшево предоставляется нам лишь раз в несколько лет, зато купив по действительно низкой цене можно абсолютно не напрягаясь получить несколько сот процентов прибыли за один — два — три года. Как быстро вы получите прибыль, зависит от серьёзности кризиса, от которого, в свою очередь, зависит скорость восстановления рынков. * Продажа взятой взаймы бумаги называется «короткой» позицией потому, что человек берёт эту бумагу очень ненадолго, только для того, что бы продать. «Длинная» позиция — это когда человек купил бумагу и владеет ею, пока не продаст. Таким образом слова «короткая» и «длинная» относятся ко времени, то есть правильнее было бы говорить позиция с «недолгим» и «долгим» владением бумагой. Сленг, однако, вещь изначально неправильная :). Тут, кстати, возникает вопрос, а что же делать с деньгами (если они у вас есть) в промежутках между кризисами? Ответ прост: между кризисами выгоднее всего заниматься каким-нибудь реальным делом, то есть вкладываться в реальный сектор экономики, только не в акции предприятий реального сектора, ибо они могут неожиданно упасть, а в настоящее дело, то есть открыть свою компашку, или заделаться в предприниматели и зарабатывать честным трудом, если вы это умеете :). Заодно будет на что купить дешёвых акций, когда на биржу придёт следующий кризис (а он обязательно придёт). Иногда, при недостатке мелкой рыбёшки на рынках (это бывает в периоды кризисов, когда всю мелочь уже распугали), хедж-фонды не прочь разыграть партеечку со своими прямыми конкурентами, и это очень увлекательное зрелище. БИТВЫ ТИТАНОВ Здесь мы рассмотрим вопросы о том, почему в одной бумаге может быть только один монстр, как монстры вышибают друг друга с рынка, какие они используют друг против друга приёмы и контрприёмы, и почему иногда более мелкий монстр может выбить из игры более крупного. Поскольку я сам никогда не работал в каком-либо хедж-фонде, (а если бы работал, я не мог бы от этом писать), я не могу утверждать, что всё, написанное мною здесь, является истиной, однако любой из нас может представить, что и как он бы сделал, будь у него желание поиграть на бирже и пара сотен миллиардов долларов. Итак... Что может один хедж-фонд противопоставить другому хедж-фонду? Естественно, любой игрок скажет, что играющий на понижение может использовать только имеющуюся у него и у его брокера бумагу, а играющий на повышение — деньги. Причём, надо учитывать, что в общем случае (вцелом, в мире) денег всегда больше, поскольку объёмы бумаги всегда ограниченны, соответственно, играть на повышение всегда легче. Именно поэтому так легко надуваются пузыри на самых разных рынках. Однако, можно представить себе ситуацию, когда какому-то даже сравнительно небольшому хедж-фонду (назовём его фонд М) стало известно, что удерживая цены от падения другой хедж-фонд (назовём его фонд Б) израсходовал уже весь свой денежный запас, и основную часть кредитного плеча, котоую ему могли предоставить банки? Ведь эта информация означает, что данный хедж-фонд израсходовал свой запас прочности. В этом случае наш относительно небольшой хедж-фонд М может неплохо заработать, если сыграет на понижение против большого и гораздо более сильного хедж-фонда, ослабленного огромным весом биржевых активов. Наш небольшой хедж-фонд М получает преимущество, если он уже имеет достаточно большой объём того актива, который пытается удержать от падения фонд Б, поскольку фонд М может попытаться «пробить» фонд Б путём простого сброса всей своей бумаги. Максимум, что он потеряет — это разница в цене между более высокой ценой покупки и более низкой ценой продажи. Несколько процентов. Если на бирже в это время разыгрался некий кризис, такие потери легко объяснить своим инвесторам, зато если удастся «пробить» большого монстра, можно очень неслабо подняться. Но тут возникает дополнительный вопрос: что будут делать мелкие спекулянты? От них тоже многое зависит. За мелких спекулянтов берутся оба фонда. Как управлять мелкими спекулянтами, я уже писал в предыдущей главке «Монстры против планктона». И каждый из фондов старается привлечь спекулянтов на свою сторону. Однако, если в отсутствии крупных конкурентов применять описанные мной алгоритмы манипулрования биржей относительно легко, то применять эти же алгоритмы в присутствии крупных конкурентов очень трудно, поскольку каждый из противников старается спутать карты другому. В этом случае начинают играть роль такие факторы, как мощность компьютеров, управляющих биржевыми роботами, скорость интернет-канала, по которому передаются приказы и получаются данные о прошедших сделках, а в случае, если хедж-фонд играет через множество счетов, что бы в ФСФР (или в аналогичном надзорном органе, если это не в России) его не засекли, играет роль скорость работы распределённой сети, обеспечивающей координацию заявок этих счетов между собой. Кроме того, начинает играть роль то, какие алгоритмы заложены в биржевого робота, и предусматривают ли эти алгоритмы наличие аналогичного противника. Например, если один из двух противоборствующих роботов более тормозной, то другой, более шустрый, может успеть пробить цену в нужную ему сторону, вытрясти часть мелких спекулянтов и восстановить свои позиции в активе, получив при этом прибыль. Что бы не позволить противоборствующей стороне проводить такие вот фокусы, другой робот должен успевать откупать появившиеся при пробитии цены заявки с такой скоростью, что бы опережать своего соперника. Тут надо понимать также, что выигрывающая в продвижении цены сторона постоянно получает прибыль, и соответственно, может наращивать свои маржинальные позиции. Правда, чем больше кредиты, тем более критичным будет положение хедж-фонда в случае движения цены в обратную сторону. Обычно, когда на рынке разворачивается подобная ситуация, резко возрастают дневные объёмы сделок и это на фоне очень быстро и сильно прыгающей цены. В этом случае цена может прыгать в течении всего дня вверх и вниз по нескольку раз за минуту на четверть или даже на пол-процента — процент. Иногда рынок находится в таком состоянии неделями. Лично я такое наблюдал в некоторых бумагах на российском рынке в 2008-м году, весной особенно отчётливо. Подозреваю, что в таком противостоянии большую роль может играть и финансовая разведка, и новостные атаки (типа распускания всяких слухов или запускания в прессу уток) и, может быть, информационные атаки на миноритарных акционеров (и на просто богатых людей), с целью убедить их в том, что пора продавать (или покупать). Тут как на войне, все средства хороши, ведь на кону стоят миллиарды. Однако, я считаю, что чаще всего хедж-фонды стараются заранее поделить сферы влияния, что бы их интересы не сталкивались. В общем, примерно так я это всё и вижу. Ещё раз повторю, что в этом вопросе я не имею никаких точных данных, кроме статистики реальных торгов, и я могу ошибаться. Но мне такая картинка кажется вполне правдоподобной. К вопросу о правдоподобности: ссылочка на статью, приведённую на страницах Forbes, в которой рассказано, как был разорён один из крупнейших нефтетрейдеров США (Semgroup): http://www.forbes.com/forbes/2009/0413/096-sachs-semgroup-goldman-goose-oil.html. Хорошо знакомые с индустрией биржевых игр специалисты считают, что основным противником нефтетрейдера Semgroup был крупнейший американский банк Goldman Sachs. В данном случае более мелкому Semgroup, игравшему в период начала кризиса на понижение, противостоял более крупный Goldman Sachs, играющий на повышение. Тут надо заметить, что фундаментально выбор игры на понижение был верным, но если против вас играет Goldman Sachs, любой выбор может оказаться неверным. Не лишним будет напомнить уважаемому читателю и тот факт, что по сообщениям прессы именно Goldman Sachs помогал Греции скрывать от Европарламента действительное финансовое состояние страны, а также именно Goldman Sachs был основным действующим лицом в кампании по распространению тех самых ипотечных деривативов, обвал которых послужил механизмом, запустившим кризис-2008. Не лишним будет вспомнить скандал, разразившийся в России в конце 2012 г. в связи с газетной уткой об обратном выкупе акций Автоваза по ценам, значительно превышающим рыночные котировки уже скаканувшей на пару десятков процентов бумаги. Появившуюся в уважаемом издании статью растиражировали многие новостные сайты, и в этот день акции Автоваза подпрыгивали чуть ли не на 20%. Ребятки, разместившие эту статью на правах рекламы, очень неплохо погрели на этом руки. На момент добавления этого абзаца (03.01.2013) расследование по этому инциденту ещё не закончено. За наводку спасибо Жоре Помпиду Источник: http://novik.ru/algorithms.html ЖЖ автора: https://diman-novik-ru.livejournal.com/tag/Биржевые игры

Павлентий - это пять!

Все правила хорошие. Но эти больше всех нравятся И дополню всё графиком-схемой:

Им в идеале нужно было местоположение или юрисдикцию сменить. Возможно это проблема всех бирж, когда они переживают периоды расцвета, а потом с бюрократией и законами сталкиваются. Надо будет за бинансом посмотреть как они в перспективе развиваться будут. Зато поло стала тихой ламповой биржей, почти без дудосов. И под присмотром околобанковской конторы. Кто-то в этом может увидеть плюс для себя )

Если монета не безнадёжная и портфель диверсифицирован, то важно уметь ждать, пересиживать просадки. Перспективная монета может дать хорошие иксы https://www.youtube.com/watch?v=KV5QlSgq7lg&index=2&list=FLQxLB8bDJAnqFojWfzeED7Q&t=0s

Я наоборот позавчера с бинанса и рекса перелил часть монет. Но биржа уже не торт. В 2016 году была на 6 месте по объёмам, сейчас только 29.

Отличный текст! Ещё для начала нужно пройти все этапы молодого бойца - слить первые свои депозиты и своей задницей почувствовать, что такое сидеть в минусах и питаться дошираком, прикидывая как объяснить дома куда подевалась заначка на дом, машину и тд; метаться, пытаясь спасти депозит, прыгать из монеты в монету; понять, что такое ликвидность; нарваться на скам и делист; не правильно распределить своё депо и влошиться всей котлетой в "перспективную" монету на хае, которая просела потом на 80-90% и пройти Аленьей тропой; научиться "торговать по чатику"; думать про интернет гигиену. В какой-то момент понять, что на данном этапе хорошо уже, что научился не сливать депозит, не рвать волосы, что рано вошёл, рано вышел, не ту монету выбрал, научиться ждать, и понять, что все ATH не соберёшь, все перспективные монеты не угадаешь и всех денег не заработаешь, к неудачным дням торговли относиться философски. Это всё может показаться банальщиной только тому, кто на себе несколько раз не прочувствует всё описанное выше, но к этому необходимо быть готовым вступая на скользкую дорожку криптотрейдера )

5 ресурсов для мониторинга курса криптовалют 1. CoinMarketCap – самый популярный Наиболее цитируемый крипторесурс. Про него знают как новички, так и старожилы индустрии. А фраза “по данным сoinmarketcap” стала традиционной для всех СМИ, затрагивающих тему криптовалют. СoinMarketCap – это бесплатный инструмент для поверхностного анализа криптовалют. Если на рынке появляется новая монета, основную информацию про неё можно будет вскоре найти на этом сайте. 2. СryptoСompare – самый информативный Настоящий портал (в смысле масштабности и разноплановости) о криптовалютах. CryptoCompare не ограничивается графиками и статистикой, публикует статьи, топы и обучающие материалы, собирает новости, поддерживает форум и позволяет отслеживать личный портфель инвестиций. На сайте есть разделы для трейдеров, майнеров, инвесторов и обычных пользователей. Здесь есть отзывы и рейтинги криптобирж, кошельков, асиков, видеокарт и ICO-проектов. 3. Coin360 – самый наглядный Проект издания Сointelegraph. Ресурс лишь показывает данные о капитализации и курсах криптовалют. Зато как! Сайт является одной плиточной диаграммой, где каждой монете отведён прямоугольник, размер которого соответствует доле на рынке. Кроме того, цвет плитки зависит от курса валюты: если цена идёт вниз — плитка краснеет, если вверх – зеленеет, а если не меняется – остаётся серой. Шаг цветовой кодировки 5%. 4. Live Coin Watch – самый перспективный Главный оппонент СoinMarketCap появился в сентябре 2017 года и уже смог отвоевать часть аудитории. Сайт работает аналогично лидеру топа, но старается делать это лучше. Здесь есть обновление данных в реальном времени, персональное портфолио, агрегатор новостей и другие мелкие, но удобные опции. Live Coin Watch (LCW) получил первую волну популярности, когда СoinMarketCap внезапно убрал данные южнокорейских криптобирж из своей статистики, чем немного уронил цены на криптовалюты. Создатели LCW быстро сориентировались и добавили на сайт простой переключатель для сведений из Южной Кореи. 5. СoinСheckup – самый научный Сайт позиционирует себя, как исследовательскую платформу для рынка криптовалют. За его простым интерфейсом скрываются интересные возможности. Например, прогноз цен на ближайший год, сводка о доходности каждой монеты с момента её запуска и рейтинг криптовалют на основе вороха объективных данных: активности разработчиков, качества бренда и продукта, общения в соцсетях и других особенностей конкретного проекта. По заявлениям создателей, СoinСheckup появился для того, чтобы сделать рынок криптовалют более прозрачным. Разработчики занимались инвестициями, не нашли подходящего ресурса и создали свой с фундаментальным анализом и прогностическими алгоритмами. Больше информации ищите в источнике: https://cryptocurrency.tech/5-resursov-dlya-monitoringa-kursa-kriptovalyut/

Шпаргалка для новичков В двух словах о самых популярных криптовалютах Bitcoin - "цифровое золото". Отец криптовалют. Ethereum - умные контракты. Отец ICO. Solidity. Виталик Бутерин – сооснователь проекта Ethereum. Ripple - шлюзы для банков. Современный аналог SWIFT. Ethereum Classic - брат близнец Ethereum, решивший пойти своим путем. NEM - блокчейн на C++ с упором на доказательство важности. Харвестинг (см. Харвестинг) вместо майнинга. Litecoin - форк bitcoin, активирована поддержка Segwit. IOTA - микротранзакции без комиссии для интернета вещей. DASH - анонимные транзакции. Darkcoin. BitShares - создание децентрализованных автономных компаний (DAC). Stratis - платформа разработки блокчейн, блокчейн для приложений. C#. Monero - анонимные транзакции. Обфускация и смешивание. CryptoNote. Bytecoin - анонимные транзакции. CryptoNote. Премайнинг основного количества монет! Waves - блокчейн-платформа. Выпуск токенов. Проведение ICO. LPoS Steem - валюта первой соц. сети на блокчейне steemit. BitShares. Лаример Zcash - конфиденциальность транзакций: отправитель, получатель и сумма приватны. Bitcoin Cash [BCH] - разделение биткоина NEO [NEO] - Ethereum Китайского рынка Qtum [QTUM] - биткоин со смарт-контрактами Ethereum OmiseGO [OMG] - банкинг, переводы и биржа Lisk [LSK] - децентрализованные приложения на Javascrypt Cardano [ADA] - академический подход к умным контрактам Tether [USDT] - стоит 1 доллар Stellar Lumens [XLM] - цифровые долговые расписки. EOS [EOS] - децентрализованные приложения на WebAssembly Hshare [HSR] - коммутатор для разных блокчейнов. Краткий словарь терминов криптовалют А Автономные агенты (Autonomous Agent) — программные сущности (приложения и модули), которые могут принимать решения без необходимости участия и одобрения человека. Адрес (Address) — биткоин-адрес используется для отправки и получения транзакций. Он состоит из буквенно-цифровых символов, но также может быть представлен в виде сканируемого QR-кода. Биткоин-адрес также является публичным ключом, используемых держателями биткоинов для цифровой подписи транзакций. Адрес тщеславия (Vanity Address) — биткоин-адрес, содержащий определенный элемент, например, имя. Альткойн (altcoin) — Общее название для всех криптовалют, предлагаемых в качестве альтернативы биткоину. Асик [ASIC (Application-Specific Integrated Circuit)] — специальное компьютерное оборудование для майнинга криптовалют. Для каждого криптоалгоритма используется свой АСИК. Атака 51% (51% attack) — состояние, когда более половины вычислительной мощности сети криптовалюты контролируется одним майнером или группой майнеров. Теоретически, этот объём вычислительной мощности дает власть над сетью. Это означает, что каждая клиентская программа в сети верит в подтвержденный блок транзакций атакующей стороны. Это дает им контроль над сетью, включая следующие полномочия: - создавать транзакции, конфликтующие с чужими; - останавливать подтверждение чьей-либо транзакции; - тратить одни и те же монеты несколько раз; - мешать другим майнерам создавать действительные блоки. Айрдроп, Щедрость (AirDrop) — бесплатные раздачи криптовалюты. Airdrop — может быть на очень разных условиях — тут уж зависит от организаторов Б Баунти — это специальные кампании, организуемые различными ICO с целью продвижения и популяризации своего бренда. Bounty переводится как «награда», «подарок», «поощрение». Это награда, выделяемая криптовалютным проектом для тех людей, кто готов выполнять определенные действия для его продвижения. Вознаграждение, как правило, выплачивается в тех монетах, которые и продаются на данном ICO. Бигблокеры (Big Blockers) — сторонники увеличения лимита размера блоков Биткоина свыше 1 Мб, как способа масштабирования. Чаще всего бигблокерами называют представителей Bitcoin Unlimted и сторонников Bitcoin Cash. Биток, бит, биткоин, биткойн, дед (bitcoin) — первая в мире децентрализованная криптовалюта. Блок — набор записей некоторого количества транзакций либо информации. Весь блокчейн состоит из последовательно прикрепленных к друг другу блоков, называемых «цепочкой блоков». Каждый сформированный блок является основой для следующего блока. Майнеры подтверждают подлинность записей входящих в блок и закрывают его, кто первый это сделал получает комиссию в виде криптовалюты. Блокчейн (block chain — цепочка блоков) — распределенный реестр, состоящий из цепочки блоков финансовых транзакций, в которой каждый последующий блок криптографически связан с предыдущим. Включает в себя сети peer-to-peer (P2P), распределенное хранение данных и криптографию. Существует три вида блокчейнов: публичные или открытые (Public), частные или закрытые (Private) и эксклюзивные (Permissioned). Боковик, боковое движение рынка, боковой тренд — это относительно ровное движение рынка в некоторых узких рамках, без сильного роста или падения. Отсутствие выраженного роста не позволяет получить доход долгосрочным инвесторам. Отсутствие выраженного падения не позволяет рынку "остыть" и пойти уверенно вверх. На боковом рынке зарабатывают только спекулянты, продающие и покупающие ценные бумаги несколько раз в день, пользуясь малейшими изменениями цены, в том числе её падением - с помощью коротких продаж. Бросок кобры — резкое кратковременное изменение (повышение или понижение) курса криптовалюты. Быки играют на повышение, медведи на понижение, а боковой держит ровное направление. Быки — понятие в трейдинге, обозначающее крупных торговцев, которые закупают валюты, тем самым поднимая курс (см. Медведи). В Ванговать, вангование — предсказывать. Произошло от имени прорицательницы Ванга. Ведро — ордер на покупку криптовалюты выставленный намного ниже рыночной цены. При сильном падении курса криптовалюта как бы наполняет ведро, отсюда и название. Волатильность — нестабильный курс, резкие скачки котировок с большой амплитудой. Волчок – свечи, у которых тени примерно одинаковой длины, означает неопределенность на рынке в данный период. Г Генезис блок (genesis block) или просто Генезис — самый первый блок в блокчейне, нулевой блок, формирующийся при создании криптовалюты и от которого последовательно формируется вся цепочка блоков. Д Дамп (dump) — намеренная продажа криптовалюты в больших количествах для искусственного понижения курса, для последующей покупки её по низкой цене. Двойная трата или двойное расходование (Double spending) — попытка потратить деньги дважды. Это происходит, когда кто-то выполняет финансовую транзакцию, а затем совершает вторую сделку с теми же самыми деньгами. Практически невозможная ситуация, когда можно перевести одни и те же криптотокены на 2 разных счета. Для биткоина это возможно в случае концентрации 51% всех мощностей в одних руках, что маловероятно из-за растущей сложности майнинга. Двухфакторная аутентификация (2FA) — это дополнительный уровень безопасности, который гарантирует, что доступ к вашей учетной записи сможете получить только вы, даже если пароль известен кому-либо еще. Депо — депозит. Децентрализация — перераспределение процессов и функций между участниками системы, существующих без управляющего органа. Дефляция криптовалюты — подорожание криптовалюты или рост курса. Девелопер или дев, дэв (developer, dev.) — разработчик криптовалюты или программного обеспечения. Дно — минимальный порог падения курса криптовалюты в определенный отрезок времени, после которого пойдет повышение цены. И Инфляция — уменьшение покупательской способности денег (обесценивание), за счет выпуска новых денег и наращивания денежной массы. Инстамайн (instamine) — добыча криптовалюты перед официальным запуском, по сути несправедливое распределение монет. Как правило при инстамайне алгоритм добычи построен таким образом, что за первые дни добывается огромное количество монет, а затем сложность добычи сильно возрастает. Многие разработчики новой криптовалюты грешат тем, что добывают крипту перед запуском, а затем сливают её при выходе на биржу. К Каспер (Casper) — это протокол POS, который использует Ethereum. Качели — краткосрочные скачки курса в малом ценовом диапазоне, вверх и вниз, которые в итоге оставляют курс на том же уровне. Кефир, эфир, зефир, ETH — криптовалюта Эфириум/Ethereum. Кит (Whale) — крупный криптотрейдер или группа трейдеров, которые в состоянии повлиять на рыночную ситуацию. Ключи (keys) — строка символов (битовая строка), используемая криптографическим алгоритмом при шифровании и дешифровании сообщений, постановке и проверке цифровой подписи, а также идентификации. Ключи бывают симметричные (один и тот же ключ используется для шифрования и дешифрования) и ассиметричные (см. Приватный ключ, Публичный ключ) Котлета — пачка денег, обычно большая. Кошелек (wallet) — программное приложение, позволяющее производить транзакцию с заданного адреса и просматривать его баланс. Кран, краник, вентиль, он же фаусет (faucet) — сайт который предоставляет возможность зарабатывать небольшое количествово криптовалюты за просмотр рекламы или выполнение несложных заданий. Краудсейл — аукцион с помощью которого происходит предпродажа токенов и тем самым привлечение инвесторов до проведения ICO. Инвесторы которые участвовали в краудсейле в дальнейшем получают прибыль от доходов стартапа (ICO) или изначально приобретают криптовалюту по заниженным ценам. Криптовалюта, крипта (cryptocurrency) — валюта выпускаемая в результате решения математических задач, основанных на криптографии. Криптография — использование математики для создания кодов и шифров с целью скрыть информацию. Используется как основа для математических задач, используемых для подтверждения и обеспечения транзакций биткоинов. Комса, комиссия — комиссия за отправку или обмен криптовалюты, существует как на биржах, так и в криптокошельках. Крипта — любая криптовалюта из ряда биткоин, лайткоин, неймкоин и так далее. Л Ликвидность (востребованность) — способность криптовалюты быть быстро поданной по рыночной цене. Лонг (long) — покупка активов для долгосрочного статичного вложения денежных средств. Нередко в лонг уходят игроки купившие криптовалюту на ценовом пике и не успевшие ее вовремя продать (см. Шорт). Льют — крупные и мелкие игроки продают имеющиеся активы за валюту в кратчайшие сроки и по любой доступной цене. М Майнер — человек, занимающийся добычей криптовалюты. Tакже называют и устройство, которое майнит и ПО Майнинг — добыча криптовалюты, на оборудованных для этого компьютерах или на специальном оборудовании. Майннет (Mainnet) — это блокчейн, который проводит реальные операции с криптовалютой, пересылая ее от отправителей к получателям (см. Тестнет) Манихолд (money hold) — задержка на возможность использования, ввода или вывода денежных средств на бирже. Маржа — является отношение прибыли к рыночной цене продукта. Наценка представляет собой соотношение прибыли товара к его себестоимости. Мастерноды (Masternodes) — специальные узлы (серверы) сети, обеспечивающие работу механизма перемешивания транзакций для увеличения степени анонимности. Медведи — понятие в трейдинге, обозначающее крупных торговцев, которые продают валюту, тем самым валят курс вниз (см. Быки). Н Награда за блок (block reward) — награда за нахождение нового блока, в криптовалюте которую майнят. Ноды (node) — узлы, в данном случае сети. Любой компьютер подключенный к сети, и запустивший официальный клиент какой-либо криптовалюты, является нодом. Ноды хранят последнюю копию блокчейна, поддерживают безопасность сети и осуществляют транзакции. Нокоинер — см. Nocoiner. Нонс (nonce) — случайный одноразовый код, используемый для безопасной передачи основного пароля при аутентификации (хешировании нового блока). Nonce предотвращает пересылку одних и тех же данных два раза, так как сервер отвергнет этот же одноразовый код отправляемый повторно. О Облачный майнинг (Cloud mining) — осуществляется майнинговой организацией на своих мощностях с помощью средств инвесторов. Инвесторы вкладывают деньги, компания закупает оборудование и майнит криптовалюту, а участники получают дивиденды от майнинга. Обфускация (запутывание, сбивание с толку) — технология, позволяющая увеличить степень анонимности криптовалютных транзакций. Рыночный ордер – заявка, которая используется в случае срочного открытия или закрытия позиции на рынке; означает готовность приобрести или продать валюту по текущей рыночной цене. П Памп (pump — насос, накачивание) — намеренная массовая скупка валюты, нацеленная на искусственное повышение курса до максимально возможных значений в краткосрочной перспективе. Полынь, поло — биржа Полониекс — poloniex. Подтверждение транзакции — после отправки средств, некоторые компьютеры в сети проверяют подлинность транзакции и затем подтверждают её. В криптовалюте Биткоин транзакция должна быть проверена и записана в 6 найденных майнерами блоков, после этого транзакция считается подтвержденной. Приватный (закрытый) ключ (private key) — это ключ к вашему кошельку, никому никогда не сообщайте его (!!!) иначе вы можете потерять всю вашу криптовалюту. Советую распечатать все приватные ключи и хранить их на бумаге, лишним не будет. Пендинг (pending)(висеть в пендинге) — неподтвержденная, незавершенная транзакция (транзакция, находящаяся в ожидании завершения). Премайн (premined) — часть монет которые не нужно добывать, они закладываются в генезис блок на уровне алгоритма. Эти монеты могут идти в качестве вознаграждения разработчикам, на рекламу и баунти компанию. Премайнинг (Pre-mining) — добыча криптомонет создателем криптовалюты до того, как официально объявлено о её появлении. Позволяет осуществить эмиссию криптовалюты до её выхода на рынок. Зачастую используется в мошеннических криптовалютах, но не все премайнинговые монеты являются мошеническими. Публичный ключ (Public key) — в криптовалюте это адрес кошелька. Пул - интернет-сервис, позволяющий майнерам объединять усилия для совместной добычи криптовалют. Собрание майнеров, который коллективно добывают блок, а затем делят полученное вознаграждение. Майнинг-пулы — хороший способ увеличить свою доходность в то время, как сложность майнинга растёт. Пузырь — конкретно работающая схема любой инновации, способной быть капитализированной и приносить прибыль. Самые известные пузыри в экономике на данный момент - Золото, Доллар. Менее надутый пузырь — Нефть. Р Разворот — смена тренда в ту или иную сторону (разворачиваться). Райзер — удлинитель-переходник для соединения видеокарты с материнской платой. Рект (Rekt — от Wrecked) — крах, провал — потеря денег в результате очень невыгодной сделки. С Сатоши Накамото (Satoshi Nakamoto) — анонимный создатель (или группа создателей) одноранговой электронной денежной системы Биткоин (Bitcoin). Сатоши — мельчайшая неделимая частица биткоин, биткоин-копейка. Названа так по имени создателя биткоинов Сатоши Накамото. В одном биткоине 100 000 000 сатоши. Тень свечи – тонкие линии, которые отходят от свечи и указывают на наличие зарегистрированных минимумов и максимумов. Тело свечи – широкая часть свечи, которая отображает диапазон цен между ценами открытия и закрытия за определенный промежуток времени. Сжигание монет — их доказанное уничтожение. В PoS системах обычно осуществляется отправкой монет в генезис (первоначальный) блок. Скам — мошенничество, проект, который перестал платить, не хотел платить вообще. Слив — падение курса более, чем на 10-12% - спровоцированное медведем, повлиявшее на "паник юзера". Сопля — резкое снижение курса за короткий отрезок времени. Спред (spread) – разница между лучшей ценой на продажу (Ask) и покупку (Bid) валюты, предложенные в данный момент на бирже. Стенка — крупный ордер или несколько (много ордеров) на закуп или продажу, мешающие движению курса вниз или вверх соответственно (создаёт уровень поддержки/сопротивления) Стакан — имеется в виду биржевой стакан, то же самое "глубина рынка" - окно/таблица заявок. Можно посмотреть на какой цене какой объём ставок. Это соотношение может быть сигналом для игры на шортах. да и не только. Стоит туда посматривать. Стрижка — процесс перекачивания денег от хомяков к более опытным пользователям и трейдерам. То есть намеренная иллюзия роста курса для его обвала (чтобы продать по высокой цене). Или намеренный обвал, для перезакупа, для следующего обвала, для следующего перезакупа. Суп, нова — пул для майнинга различных криптовалют. T Таймфрейм (time-frame) – временной интервал, который используется для группировки котировок при построении баров или свечей (М – минута, H – час, D – день, W – неделя, MN – месяц, Y – год). Тестнет (Testnet) — это прототип, демонстрирующий потенциальные возможности проекта (см. Майннет) Токен, монета, коин — это единица измерения крипты. Токены являются своего рода акциями новых компаний и криптосистем. Их можно получить при проведении баунти компаний, купить во время ICO или при выходе на биржи. Например Эфириум нельзя назвать криптовалютой, это система смарт контрактов со своими токенами ETH, которые чаще всего используются для проведения ICO. Вообще токены разделяются на 3 типа: Токены пользователей (User tokens) — это форма валюты для получения услуг (биткоин и эфириум). Токены капитала (Equity tokens) — держатели токенов как бы «финансируют» развитие сети, получая за это дивиденды (Siacoin). Долговые токены (Debet tokens) — выдача краткосрочного кредита сети с последующим получением % по займу (при покупке Steem Dollar начисляются 10%). Транзакция — перевод средств от одного счета на другой. Траст (TRUST) — применяется для оценки доверия и чести личности на форуме. Тренд — общее направление, настроение рынка. Бывает Медвежим (Нисходящий) или Бычьим (Восходящим). Так же тренд бывает уравновешенным. Равные силы называют флэт, или боковина (отсутсвие резких скачков курса) Туземун (to the Moon) — буквально «полет на Луну» — стремительный рост курсовой стоимости криптовалют. У Умные контракты (smart contract) — это расширенный функционал блокчейна позволяющий рассматривать криптомонеты как «акции» или «любые материальные активы» и легко обмениваться такими активами, как аналогами любой собственности не прибегая к услугам посредников используя инфраструктуру блокчейна. Например выдавать разрешения и лицензии, делать ставки, проводить голосования, продавать недвижимость, организовывать сбор средств и выпуск токенов и т.д. Самый яркий пример — система умных смарт контрактов Эфириум. Ф Ферма — устройство, предназначенное для добычи/майнинга криптовалюты, в основном базирующееся на персональном компьютере с большим количеством видеокарт. Фиат — реальные деньги. Термин применяется, при употреблении с криптовалютами и не только. Флэт (flat — горизонтальный) — боковое движение цены, когда цена ни растет, ни падает, а движется в границах плоского канала. Фоло (FOLO — Fear of losing out) — синдром упущенной выгоды. Спешные и непродуманные действия трейдеров на бирже в опасении проиграть или не получить доход. Как правило подталкивают к совершению невыгодных сделок (см. FOMO). Форк (Fork — вилка) — создание альтернативной успешной версии цепочки блоков. Это может происходить умышленно, когда группа майнеров получает слишком много контроля над сетью (см. атаку 51%), случайно (одновременная запись новых блоков разными майнерами или из-за ошибки в системе), или целенаправленно, когда команда разработчиков решает представить новые функции в новой версии клиентской программы. Форк успешен, если он становится самой длинной версией цепочки блоков с точки зрения сложности. В этом случае альтернативная ветка блокчейна отвергается и становится невалидной. Также форком называют изменение программного протокола криптовалюты, которое создает две отдельные версии блокчейна с общей историей. Часто форком называют новую криптовалюту, которая построена на протоколе существующей. Например, лайткоин (LTC) является форком биткоина (BTC). Х Хайп — понятие, которому подменили давно истинное значение, так как есть 2 варианта слова на англ. языке: 1) HYIP (High Yield Investment Program) — высокоприбыльный инвестицонный проект. 2) HYPE — обман, надувательство. Халвинг (от англ. halving — уполовинивание, уменьшение в два раза) — искусственное сокращение вдвое эмиссии монет биткоина, заложенное в его протокол. Происходит через каждые добавленные 210 000 блоков (примерно раз в 4 года). Харвестинг (от англ. harvesting — сбор урожая) — поощрение участвующих в работе сети NEM узлы. Им по определённому алгоритму (PoI - доказательство значимости, см. ниже) начисляются монеты NEM. Хардфорк – это изменение протокола биткоин, которое приводит в действие ранее недопустимые блоки биткоин. Любое изменение, которое меняет блочную структуру биткоин (в том числе блок хэша), правила сложности, и проч. Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) — страхование рисков от колебаний цены актива на рынке путём открытие сделок противоположной позиции на другом рынке. Неблагоприятное изменение цены хеджируемого актива компенсируется прибылью, получаемой по другому инструменту. По виду используемого инструмента различают три вида хеджирования: фьючерсное, форвардное и опционное. Холодное хранение или оффлайн хранение — в широком смысле — хранение криптовалюты без доступа к интернету. На самом деле — хранение приватных ключей или seed на утройствах, не имеющих доступа к интернету. Например, распечатанными на бумаге. Осуществляется в целях безопасности. Ходлинг (от HODL) — удержание и накопление определенной криптовалюты (как правило, биткоина). Стратегия, основанная на вере, что курс криптовалюты будет постоянно расти. Хомяк — пользователь системы, который абсолютно не понимает закономерностей, или понимает достаточно поверхностно не анализируя, не думая, спрашивает совета у других. При малейших колебаниях курса вниз - продаёт, при малейших колебаниях вверх, ожидая роста - скупает. Именно на таких пользователях делается весь профит. Самый верный признак хомяка - купить на пике, продать на дне. Ц Цветные монеты (Colored coins) — это те же контракты (см. выше) создаваемые на блокчейне биткоина. Функционал блокчейна биткоина позволяет рассматривать «помеченные или окрашенные» криптомонеты как что то иное, несущее другую информацию, превращающую его в другой «актив». Простым языком все контракты выпущенные на блокчейне Биткоина будут являться цветными монетами. Цена Lost – цена, по которой произошла последняя сделка на бирже. Цифровая подпись (ЭЦП — электронная цифровая подпись) — код, ко­то­рый ге­не­ри­ру­ет алгоритм шиф­ро­ва­ния с от­кры­тым клю­чом, при­креп­ля­е­мый к транзакции для про­вер­ки неизменности её со­дер­жи­мо­го и иден­ти­фи­ка­ции от­пра­ви­те­ля. Используется для подтверждения транзакции владельцем биткоин-кошелька отправителя. Ш Шардинг — для решения проблемы масштабирования смарт-контрактов в сети Ethereum предполагается использовать так называемый «шардинг». Шардинг предусматривает отказ от полных нод, которые должны хранить информацию о полном состоянии сети и каждой транзакции, которая происходит на блокчейне. Вместо этого, каждая нода хранит некоторое подмножество этой информации и подтверждает только транзакции, касающиеся этого подмножества. Шиткоин (Shit Coin) — любая криптовалюта которая не нравится кому-либо и её так называют. Шорт (short) — это продажа активов, обычно для краткосрочного вложения денежных средств, когда человек предполагает, что цена будет падать и берет взаём у биржи токены или валюту чтобы расплатиться позднее. Если биржа позволяет (см. Лонг). Я Японская свеча — это способ представления движения цены за определенный период времени. Японские свечи дают полезную информацию, например, о настроении рынка или возможных разворотах на рынке, представляя движение цены особым графическим образом. A ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) — специальное компьютерное оборудование для майнинга криптовалют. Для каждого криптоалгоритма используется свой АСИК. Ask – цена, по которой продавец готов продать валюту. ATH (All Time High) — наибольшее значение за всё время. Максимальный курс криптовалюты. B Bid – цена, по которой покупатель готов купить валюту. BIP (Bitcoin Improvement Proposal) — Проект развития Биткоина, — документ, в котором описывается технический дизайн, новые возможности, новые процессы или программная среда, меняющие протокол Биткоина. Bitcointalk — это крупнейший форум про блокчейн. Bitcoin Investment Trust (Биткоиновый инвестиционный фонд) — Частный фонд, который совершает инвестиции исключительно в биткоины и использует хранение биткоинов от имени и по поручению своих вкладчиков. Предоставляет финансовые услуги для людей, желающих инвестировать в биткоины, без необходимости самому покупать и безопасно хранить криптовалюту. Bitcoins per Block или Block Reward (биткоинов за блок) — вознаграждение, выплачиваемое майнеру за успешное решение криптографической задачи и присоединение блока к блокчейну. BPI (Bitcoin Price Index) — индекс цены биткоина, — разработанный сайтом Coindesk, представляет среднюю цену биткоина на крупнейших мировых биржах. C Coinprizm — приложение (кошелек) и одноименная сеть для цифрового подтверждение прав собственности на произвольные объекты и работы с цветными монетами (Colored coins). CPU майнинг (относится к POW) — майнинг с помощью процессора ПК. Сейчас почти не подходит для майнинга из-за малых вычислительных мощностей. Crowdfunding — финансирование проекта большим количеством участников. CryptoNote — протокол, обеспечивающий обфускацию (запутывание) транзакций с целью увеличения степени анонимности. CAMPAIGN — Кампания по раздаче монет. Как правило заключается в размещении определенной информации у себя в BTT профиле. D DA или Dapp (Decentralized Application) — децентрализованное приложение, — про­грам­ма с от­кры­тым ис­ход­ным кодом, ко­то­рая ра­бо­та­ет ав­то­ном­но и хра­нит свои дан­ные в це­поч­ке бло­ков. DAO (Decentralized Autonomous Organization) — децентрализованная автономная организация (ДАО). Difficulty (сложность) — параметр, характеризующий сложность майнинга, т.е. сложность решения криптографической задачи. DGW (Dark Gravity Wave) — алгоритм подстройки сложности майнинга. DLT (Distributed Ledger Technology) — Технология распределенного реестра учета (блокчейн Биткоина) — Комбинация компонентов, включающих в себя сети peer-to-peer (P2P), распределенное хранение данных и криптографию. DPoS (Delegated proof-of-stake) — алгоритм достижения консенсуса в децентрализованой среде, альтернативный консенсусам PoW и PoS. Был разработан в 2014 году в рамках проекта Graphene и впервые был задействован в проекте Bitshares, позже в проекте Steemit. E EEA (Enterprise Ethereum Alliance) — некоммерческий альянс финансовых и технологических компаний и фондов, целью которго является продвижение и поддержка технологий и стандартов, основанных на Эфириуме, а также согласование референсной архитектуры EntEth 1.0. Членами EEA являются ряд крупных банков, в числе которых JP Morgan, Santander, UBS и BNY Mellon, а также IT-компании Microsoft, Intel и другие. ECDSA (Elliptic Curve Digital Signature Algorithm) — алгоритм, используемый для подтверждения транзакций в протоколе Bitcoin. Equihash — алгоритм хэширования, применяемый в Proof-of-Work некоторых криптовалют (ZCash, Bitcoin Gold и др.). Представляет собой довольно сложную функцию хэширования и требует много оперативной памяти для выполнения. Оптимизирован для майнинга при помощи графических карт, т.н. GPU-майнинга. ETF (Exchange Traded Fund) — биржевый инвестиционный фонд. Фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Подробнее… EVM (Ethereum Virtual Machine) — виртуальная машина Эфириума. F FOMO (Fear of missing out) — синдром упущенной выгоды, навязчивая боязнь упустить выгоды от роста цены криптовалют (см. Фоло). G GPU майнинг (относится к POW) — майнинг на видеокартах. Набирает огромную популярность за счет сборки ферм для майнинга альткоинов. GUI майнер (Graphical User Interface) — майнер с графическим Windows интерфейсом, в виде программы. H Hard Cap (Хард Кап) — потолок при сборах средств в ICO, при достижении которого дальнейшее привлечение средств не несет никакого смыла для развития проекта. Hashrate (хэшрейт или вычислительная мощность) — вычислительная производительность компьютерного оборудования для майнинга криптовалют. Измеряется хэшах (hash) в секунду. Hide Pairing Code (Код сопряжения) - это уникальный код, который дает доступ к кошельку на нескольких устройствах одновременно. Это обеспечивает удобный и быстрый вход в кошелек без повторной загрузки с каждого устройства вручную. Коды бывают в форматах PIN (из нескольких цифр) и штрих QR (Quick Response), как в кошельке Blockchain. HODL (Hold On for Dear Life — Держать так, как будто от этого зависит жизнь) — интернет-мем из мира биткоинов и криптовалют, который является преднамеренным орфографическим искажением слова “hold” (хранить, держать, сохранять) или его опечаткой. Слово вошло в обиход 8 декабря 2013 года, когда пользователь форума BitcoinTalk.org под ником GameKyuubi опубликовал пост под названием I AM HODLING. В этом посту он признает, что он находится под влиянием алкоголя и объясняет причину поведения BTC на медвежьем рынке. Howey test (тест Хоуи) — критерии, используемые для определения инвестиционного контракта и ценных бумаг. Включает в себя четыре признака: Инвестирование денег. Общее предприятие. Ожидание прибыли. Усилия промоутера или третьих лиц. Другими словами, согласно тесту Хоуи, инвестиционный контракт — это инвестирование денег в ожидании прибыли от общего предприятия в зависимости исключительно от усилий промоутера или третьей стороны. I ICO (Initial Coin Offering — первоначальное предложение монет) — аббревиаутра по аналогии с IPO (Initial Public Offering — первая публичная продажа акций компании) — это способ привлечения первичного капитала с использованием криптовалюты. Сбор средств на стартап и развитие какого-либо проекта, технологии или компании. Вместо сложного процесса выпуска и продажи акций выпускаются токены (монеты). Токены дают право на получение дивидендов или получении прибыли от продажи, когда курс вырастет. InstantSend — сервис для мгновенных транзакций. IPO (Initial Public Offering) — это первичное публичное размещение акций компании на бирже в традиционной экономике ISO (Initial Scam Offering — первичное предложения аферы) — игра слов, аллюзия на ICO, с намёком, что большинство (если не все) из них являются пустышками. Придумал фразу предприниматель и разработчик Ethereum Жюльен Бутелу (Julien Bouteloup), чтобы предупредить людей об афере на рынке криптовалют. L Lightning Network (LN) — технологическое решение по масштабированию биткоина и других криптовалют (Lightcoin etc.). Предложено компанией Blockstream. Представляет собой надстройку над протоколом биткоина, которая позволяет проводить транзакции без предварительной записи в блокчейн. Функционирует в виде двунаправленных платежных каналов. M MAST (Merkelized Abstract Syntax Trees — меркелизованные абстрактные синтаксические деревья) — технология расширения Биткоина, которая позволяет повысить гибкость смарт-контрактов, улучшить масштабируемость, и увеличить приватность. Объединяет потенциал P2SH с возможностями деревьев Меркла. Находится в стадии разработки. Merit — это то, что определяет рейтинг вашего форума. sMerit — это ценность которую вы можете отправить другим людям на форуме. N Nocoiner (нокоинер) — человек, у которого нет биткоинов. Нокоинеры (как правило, социалисты, юристы или экономисты MBA) — это люди, которые упустили возможность купить биткоин по низкой цене, потому что считали, что это мошенничество, и сейчас жалеют, что упустили возможность. Нокоинер скрывает свое сожаление постоянно заявляя, что биткоин рухнет, что это мошенничество, это пирамида или пузырь. Худшие нокоинеры — это академики и финансисты («золотые жуки»). Они полагают, что мир должен им всё, чего они хотят, потому что они являются частью элиты. Nonce («нонс») — числовой параметр, искомый в ходе майнинга (алгоритме PoW) и записываемый в заголовок блока. Собственно, целью майнинга, как соревновательного процесса за право добавить блок транзакций в блокчейн, и есть подбор такого Nonce, чтобы искомый хэш блока (Block Hash) был меньше некоторого заданного числа Target, что равнозначно получению хэша блока, начинающегося с определенного числа нулевых битов. P P2P (Peer to Peer) — одноранговая компьютерная сеть, в которой все участники (узлы) равноправны и могут взаимодействовать друг с другом, являсь клиентом и сервером одновременно. P2SH (Pay to Script Hash) — технология мультиподписи, снижающая нагрузку на инфраструктуру Биткоина с точки зрения хранения данных. PoI (Proof-of-Importance) — альтернативный PoW алгоритм достижения консенсуса при записи блока в блокчейн, при котором определение пользователя, который будет записывать следующий блок, происходит с учетом вклада каждого участника процесса в развитие и продвижение криптовалюты. PoS (Proof-of-Stake) — подтверждение доли владения, — альтернативный PoW алгоритм достижения консенсуса при записи блока в блокчейн, при котором вероятность записи нового блока в блокчейн и получение соответствующего вознаграждения пропорциональна доле владения пользователя в системе: Отдельно взятый держатель валюты, имеющий долю P от общего числа монет в обороте, создает новый блок с вероятностью P. PoW (Proof-of-Work) — доказательство выполненной работы, — алгоритм, при помощи которого сеть майнинга биткоина приходит к консенусу, определяя какой из майнинговых узлов запишет сформированный блок в блокчейн. Суть PoW сводится к двум основным пунктам: Необходимости выполнения определенной достаточно сложной и длительной вычислительной задачи. Возможности быстро и легко проверить результат. PPS (Pay per Share) — метод оплаты (награды) за майнинг в пуле. Оплата за каждый найденный шейр (шару). PPLNS (Pay Per Last N Shares) — метод оплаты (награды) за майнинг в пуле. Оплата за последние N шейров (шар). PROP (Proportional) — метод оплаты (награды) за майнинг в пуле. Награда рассчитывается пропорционально доле отправленных майнером шейров (шар) при нахождении блока пулом. Q Quick Response (Быстрый Отклик) — это двухмерный штрихкод (бар-код), предоставляющий информацию для быстрого ее распознавания с помощью камеры на мобильном телефоне. При помощи QR-кода можно закодировать любую информацию R RBF (Replace-By-Fee) — в Биткоине замена существующей транзакции новой транзакцией с повышением комиссии. Эта функция предоставляет возможность увеличивать размер комиссии для ускорения процесса подтверждения существующей транзакции в блокчейне. RBF описан в BIP-0125. С помощью Replace-By-Fee пользователи могут заменить собственную транзакцию на более новую транзакцию с уже включенной увеличенной комиссией. S Slack — популярный англоязычный сервис для ведения переписки между командой разработчиков и пользователями (или внутри одной компании), на подобии групповой беседы в Skype. Soft Cap (Софт Кап) — минимальный порог сбора средств в ICO, при достижении которого возможно полноценное развитие и запуск проекта. Scrypt — крип­то­гра­фи­че­ский ал­го­рит­м хэширования, раз­ра­бо­тан­ный для ва­лю­ты лайт­ко­ин (LTC). По срав­не­нию с функцией SHA-256 вы­чис­ле­ния про­ис­хо­дят быст­рее и тре­бу­ют мень­шей вы­чис­ли­тель­ной мощ­но­сти. Seed (семя, источник) — кодовая фраза (последовательность слов) при помощи которой пользователь получает доступ к приватному ключу (private key) от кошелька или биткоин-адреса. SegWit (Segregated Witness — «отделенный свидетель») — софтфорк, предлагаемый командой разработчиков Bitcoin Core, целью которого является оптимизация размера блока. Подробнее… SHA-256 — криптографическая функция хэширования, лежащая в основе протокола доказательства выполнения работы Bitcoin, а также некоторых других криптовалют. Share (шейр или шара) — часть задачи по поиску крипторешения, которую выдаёт майнинг-пул клиентам-майнерам. Shitcoin (шиткоин) — криптомонеты, которые предлагают мошенники. Solidity — язык про­грам­ми­ро­ва­ния на плат­фор­ме Ethereum для раз­ра­бот­ки умных кон­трак­тов. SPV (Simplified Payment Verification) — упрощенная верификация платежей — особенность протокола Bitcoin, которая позволяет нодам заверять транзакцию без загрузки полной цепочки блоков. Вместо этого для верификации транзакции достаточно загрузки заголовков (Head) блоков, в которых содержатся хэши. State channels (Каналы состояния) — технология, позволяющая проводить обмен информацией (транзакциями) между узлами в сети без предварительной записи в блокчейн. Идея каналов состояния заключается в перемещении многих промежуточных процессов вне блокчейна, сохранив при этом характерную надежность блокчейна. T Target или Difficulty Target — целевая сложность — максимальное число, которое не должен превышать искомый при майнинге хэш блока (Block Hash). Фактически определяет количество нулевых битов в начале искомого хэша. Testnet — те­сто­вая це­поч­ка бло­ков тран­зак­ций. Ис­поль­зу­ет­ся раз­ра­бот­чи­ка­ми, чтобы не тра­тить день­ги в ос­нов­ной це­поч­ке. TGE (Token Generating Event) — в общем случае синоним ICO, а если точнее — то одной из стадий ICO, а именно — выпуск и распределение токенов (Token sale). U UTXO (unspent transaction output) — непотраченный выход транзакции — неделимые куски биткоинов, привязаные к конкретному владельцу, записанные в blockchain, и признанные валютой во всей сети. В Bitcoin не существует понятия счетов или балансов; есть только непотраченные выходы транзакций (UTXO). W Wire transfer (Безналичный или банковский перевод) — перевод денег от одного человека другому в электронном виде. Обычно используется для отправки и получения традиционной валюты в обменниках криптовалют. X X11 — система алгоритмов хеширования использующая цепочку из 11 хеш-функций. Используется для доказательства выполнения работы при майнинге криптовалюты DASH. Z Zero Knowledge Proof — Доказательство с нулевым разглашением, — интерактивный криптографический протокол, позволяющий одной из взаимодействующих сторон («The verifier» — Проверяющей) убедиться в достоверности какого-либо утверждения (обычно математического), не имея при этом никакой другой информации от второй стороны («The prover» — Доказывающей). Виды ордеров на бирже Market order (рыночный ордер) — используется для исполнения заявки «по рынку», то есть по текущей цене спроса или предложения. Limit order (отложенный лимитный ордер) — этим ордером устанавливается максимальная цена актива, по которой трейдер готов купить, или минимальная цена, по которой готов продать. Stop market (стоп ордер) — этот ордер применяется в основном для закрытия позиций. Как только цена последней сделки станет равна или превысит цену, заданную в стоп ордере, он тут же превращается в рыночный ордер и исполняется на тех же условиях, что и все остальные рыночные заявки. Stop-Limit order (стоп-лимитный ордер) — комбинация стоп и лимит ордера. В нем указываются две цены: лимитная и стоповая, они могут совпадать или отличаться. В случае, если рыночная цена достигла стоп-цены, выставляется лимитный ордер. Limit-on-Open (LOO) — это лимитный ордер на покупку или продажу акций на открытии рынка. Исполняется или не исполняется как лимитный ордер в момент открытия торгов на бирже. Market-on-Open (MOO) — это рыночный ордер который исполняется по цене открытия торгов на бирже. Market-on-Close (MOC) — это ордер, который может быть отправлен днем во время торговой сессии, но будет исполнен в последней сделке на закрытии. Прохождение транзакций (термины) Unconfirmed input — неподтверждённые входящие биткоины в транзакции; Unconfirmed output — неподтверждённые потраченные биткоины в транзакции; Unconfirmed parent — транзакция использует «неподтверждённые» монеты в качестве новых input; Unconfirmed RBF — неподтверждённая транзакция, которую пометили как транзакцию с «заменяемой комиссией»; RBF (“double spend!”) — деньги были отправлены с низкой комиссией, и отправитель через некоторое время создал новую транзакцию и отправил те же монеты на те же адреса, но хеш транзакции уже другой (первоначальная транзакция исчезнет из блокчейна); 1 confirmation — транзакция включена в блок, ей более или менее можно доверять. Источники: https://bitcointalk.org/index.php?topic=2400559.0 https://medium.com/bitcoin-review/криптовалюты-термины-и-сокращения-27293b8413cc Если у вас есть что добавить, прошу оставлять комментарии